由于農歷年后LED照明需求回升，加上3月起國際品牌廠的背光拉貨接力，臺灣LED廠商開工率近期顯著回升。臺灣第二大LED芯片廠璨圓預計，3月開始營收表現可望逐步回溫；封裝大廠億光的產能利用率已升至85%，訂單能見度也回到1個月水準。
此外，李嘉誠透過維港投資入股Nanoleaf，開發出納米LED燈泡產品。李嘉誠親自“玩燈”，令投資者對LED燈概念股另眼相看。港股市場多只LED照明概念股股價抽升。6日港股LED板塊中，雷士照明漲9.63%、真明麗漲4.09%。此前摩根大通發布報告看好LED照明需求爆發，并認為擁有龐大網點的雷士照明最有優勢。
美國去年淘汰白熾燈政策進入第三階段，一度引發行全球LED燈行業爆發，但對中國市場來說，2014年才是重要的一年。雷士總裁吳長江年初指出，節能替換將是一個大市場。摩通則稱，LED行業將受惠內地主流照明產品加快采用，相信將令LED封裝及LED照明組件成本下降。而且，由于價格下降，令LED產品的競爭力提高，因而有望出現新一輪替換周期。
中銀國際認為2014年將是LED第一個真正意義上的照明年，產業鏈上、中、下游都將受到下游需求拉動，產業整合及新模式演化將成為行業主題，分析師建議關注澳洋順昌(LED芯片開始放量，由傳統企業開始成功切入LED行業，有望成長為特色芯片供應商)、三安光電(4季度芯片價格供應已經偏緊，芯片價格堅挺，有利于公司盈利能力提升)、聚飛光電(聚飛光電將進一步受益閃光燈、低價平板電腦和平板電視背光份額提升，近期下跌使公司長期投資價值顯現)、洲明科技(小間距顯示占比上升，電商渠道明年開始在照明方面發力，公司將直接受益渠道模式的創新)，另外可以關注德豪潤達的基本面在明年上半年可能出現拐點及倒裝芯片量產進度。
業內則預計3月起在補庫存等因素推動下，LED行業有望再現高景氣。在LED照明放量的初期，最先受益的是擁有渠道優勢的燈具廠商：陽光照明為國內傳統燈具龍頭，與飛利浦、三安光電形成合作關系，擁有經銷商、分銷商3000多家；長方照明
的LED照明封裝產能第二，擁有一級代理商150家、分銷商超過1000家。
LED迎黃金增長期把握三大投資主線
LED公司去年在股市中，走出一波大行情。今年走勢依然引人關注。在2014春季·高工產研新興產業投資策略會議上，產業人士和資本人士對2014年的LED行業發展依然持樂觀態度，但比較關注業績披露后能否支撐高位股價。高工LED產業研究所所長張宏標認為，LED行業2014年將進入一個新的黃金增長期。LED投資應把握三大主線，即上游(藍寶石材料)、照明領域的投資機會和行業兼并整合的機會。而根據瑞銀策略組的判斷，兩會過后，市場將可能面臨季報披露業績低于預期的風險等，但不會改變行業景氣，建議重點關注LED行業的相關投資機會。
LED爆發年關注藍寶石、照明“LED行業2014年將進入新一輪的黃金增長期。在今年，新一輪的行業并購將快速展開。”在前日召開的2014春季·高工產研新興產業投資策略會議上，高工LED產業研究所所長張宏標認為。對各界而言，LED依然充滿投資機會。
他介紹稱：經過多年的發展，整個行業到了臨界爆發點。電源、散熱等問題，都得到了較好的解決，LED性價比遠遠超過熒光照明。從出口數據看，在2013年每季度都有3%以上的增長。出口額超過10億元的出口公司，在廈門有一家。超過1億元的公司已經超過50家；出口額超過1000萬的，超過了500家。
他從投資角度分析，LED行業布局上游是襯底、外延片、芯片；中游是封裝；下游是應用。上游中，藍寶石襯底是未來的發展方向。5年前，中國藍寶石行業總規模是2個億左右人民幣，目前已經超過12個億。
而高工LED產業研究所發布的一組研究數據顯示，去年上游芯片領域產值超過70億，張宏標認為，2014年產值有望達到100億，增幅超過40%。
松禾資本投資總監馮志偉分析指出：從去年開始，LED行業增長非�？�。對風投企業來說，一個行業有40%-50%的增長，已經有足夠多的投資價值。
此外，LED照明應用也充滿機遇。“今年LED行業發展形勢非常好。在2015年，照明行業總產值在應用領域的比例將超過整個行業的80%，照明是這一輪新發展的主要動力。”張宏標對LED下游應用行業也充滿樂觀，認為2013年國內LED應用產值超過2000億元。而根據瑞銀集團對照明龍頭廠商的跟蹤調查，2013年四季度飛利浦LED照明業務收入同比增長48%，歐司朗亦表示LED照明業務2013年四季度銷售額同比增長28%。另外，根據臺灣地區LED相關公司公布的2014年1月份營收情況來看，普遍顯示出淡季不淡的態勢。
張宏標總結今年的LED投資主線認為，2014年LED產業投資應把握三大主線，即上游的藍寶石材料投資機會、照明領域擴張的投資機會和整個行業兼并整合的機會。
業績回調不改LED長期發展南都記者注意到，多位產業人士和資本人士對2014年LED行業的業績，能否支撐住2013年大漲后的股價，持觀望態度。一旦業績無法支持高股價，則股市中LED相關個股面臨短期回調的壓力。
瑞銀證券判斷，兩會過后，市場將可能面臨一些風險，例如政策、經濟、IPO發行以及年報、一季報披露業績低于預期的風險，但瑞銀證券認為，短期的系統性風險并不會改變行業景氣，相反，如果因為系統性風險而導致股價下跌，反而提升板塊的吸引力，所以仍然建議重點關注LED行業的相關投資機會。
總體來看，業內多數人士認為，未來數年LED依然面臨高速發展。華泰證券研究員周毅樂觀地認為，到2020年LED整個行業產值有望突破萬億。對此，高工產業研究院院長張小飛博士對萬億規模持一定的懷疑態度，但他認為逼近8000億可能性較大。
所以，盡管面臨回調壓力，但投資人士依然看好LED行業的投資價值。瑞銀證券看好三安光電、聚飛光電和陽光照明。
在前日論壇現場，高工產業研究院首次在深圳發布上市公司及新三板掛牌企業評級，來評價企業的綜合發展能力。據介紹，國內針對上市公司的綜合實力評級機構目前還處于空白狀態。據透露，在LED行業中，聚飛光電評分居首位。南都記者昨日獲悉，前20名公司為：聚飛光電、瑞豐光電、奧拓電子、勤上光電、三安光電、長方照明、鴻利光電、洲明科技、聯建光電、萬潤科技、利亞德、乾照、遠方光電、聯創光電、茂碩電源、雷曼光電、華燦光電、士蘭微、國星光電、德豪光電。
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